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本轮存款利率调整的大幕在徐徐拉开。

4月初，部分地方城商行、农村金融机构下调银行整存整取挂牌利率或网点利率。进入5月，包括渤海银行、恒丰银行、浙商银行在内的全国性股份制银行陆续跟进，宣布下调人民币存款挂牌利率。

融360数字科技研究院发布的报告显示，长期存款成本是主要压降对象，去年9-10月，受市场利率定价自律机制约束，各类银行定期存款利率经历过一轮全面下调。从最新数据来看，4月，银行网点定期存款2年及以内期限平均利率环比上涨，其中3个月、6个月短期利率涨幅相对较大，1年期、2年期利率涨幅较小；3年期、5年期平均利率环比下跌，跌幅分别为0.6bp和2.7bp。

之所以出现集中调整动作，与当前银行业面临的市场环境有关。2022年以来，银行存款定期化趋势明显，个人存款规模大幅增长，定期存款占比上升，虽然利率呈下降趋势，但多数银行存款成本率上升。据融360数字科技研究院统计，2022年，有29家银行存款成本率上升，占比近七成；42家银行中，只有5家银行净息差上升，其余37家均收窄。

数据显示，2022年末，商业银行整体净息差为1.91%，同比下降17bp，处在历史低位。这种负债成本的上行，可能对商业银行稳健经营造成一定影响。在持续减费让利的背景下，息差收窄引发了部分银行营收增速的放缓，进而造成了净利润增速的下滑，这既不利于融资成本压降的持续性，也会为银行内源性资本补充带来负面影响。因此，从支持实体经济和防范化解风险的角度来看，适当压降负债成本很有必要。

2022年4月，人民银行曾指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制，引导银行根据市场利率变化合理调整存款利率，进一步推进存款利率市场化。可以预见的是，随着存款利率市场化调整机制持续发挥作用，银行负债端面临的压力将有所缓解。据人民银行货币政策司司长邹澜介绍，通过自律机制协调，由大型银行根据市场条件变化率先调整存款利率，中小银行根据自身情况跟进和补充调整，保持与大型银行的存款利率差相对稳定，有利于维护市场竞争秩序，保障银行负债稳定性，保持合理息差，实现持续稳健经营，增强支持实体经济的能力和可持续性。

负债端降成本已是大势所趋，考虑到我国居民普遍有较强的资产保值增值意愿，商业银行仍需增强财富管理能力，设计并推出符合国人风险收益偏好的理财投资产品，尤其是满足追求稳健收益客群的投资需求。

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