6月以来，商业银行部分美元存款产品利率上浮，主要涉及有一定起存金额限制的存款产品以及结构性存款。同时，一些理财子公司推出了与美元存款挂钩的固收类理财产品。

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美元存款产品利率出现的波动，与近期美联储“加息”激起的“大水花”不无关系。“近期美联储加大了加息的步长，美元利率上涨较为确定。所以一些银行推出与美元挂钩的存款产品是‘顺势而为’。”招联金融首席研究员董希淼向《中国银行保险报》介绍。

部分产品利率突破3%

部分股份行和中小银行与美元挂钩的存款产品，年化收益率突破3%。

某股份行理财经理告诉《中国银行保险报》，最近该行北京地区美元定期存款利率确实提高了，1年期、2年期2000美元起存的外汇定存利率超3%，但需要客户前往银行柜台办理。

根据上海农商银行6月23日起执行的个人美元存款产品“外汇鑫存款”利率表，该行0.5万（含）-20万美元存期13个月的存款利率上调至3%，21个月上调至3.3%；20万（含）美元以上13个月的存款利率上调至3.2%，21个月上调至3.5%。该行其他期限美元存款利率依然维持在低位。

中银理财6月推出两款挂钩美元的理财产品，一只以投资美国短期国债为主，一只以投资中银集团海外分行、子行存款为主。中银理财在产品说明中明确，在海外加息大背景下，产品把握美联储加息“窗口期”，利用美联储加息、基础资产收益率提升带来的机遇，挖掘优质存款类资产。

招行北京地区一名客户经理指出，目前该行美元定期存款利率并未变化。但近期招行推出投资标的为境外美元存款、风险等级R1、封闭期限6个月的封闭式理财产品，受益于美联储加息75个基点，产品报价再次提升，最新业绩比较基准在2.4%左右。

民生银行华北地区一位业务人员介绍，最近受美联储加息等因素影响，美元存款产品利率上浮，为银行推出有吸引力的美元结构性存款带来空间。

固收类产品吸引力增强

美国当地时间6月15日，美联储完成年内第三次加息，今年已累计加息150个基点。目前，市场普遍预测，美联储还将在7月26日至27日的会议上再加息50个或75个基点。

中国银行研究院研究员梁斯指出，在美联储连续加息影响下，全球美元利率不断上升，相关资产收益率也随之走高。

“在这样的大背景下，如果不提高美元存款利率，可能产生存款转移的现象。此外，美元利率走高，相关的无风险收益产品吸引力增强，导致固定收益类利率产品规模上升。”梁斯表示。

“以往，美联储联邦基金接近零利率，所有美元固收类资产的收益率均非常低。”招商证券银行业首席分析师廖志明介绍，美联储大幅加息，美国短端利率大幅上升，使得部分美元资产收益率较高。比如，美国2年期、7年期等国债收益率已突破3%。因此，目前银行推出一些挂钩美元的固收类理财可能会受到市场欢迎。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，美联储加息、缩表，使得美元流动逐步紧缩，带动全球美元利率上升。国内部分银行被动提升美元存款产品利率，能起到稳定美元负债的作用。

外币理财需关注汇率风险

不过，尽管相关产品利率有所提升，专家普遍表示，储户将大量人民币转换成美元进行投资的情况不太可能发生。这主要受监管要求影响。

根据《个人外汇管理办法实施细则》，目前我国对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理，每人每年等值5万美元。国家外汇管理局可根据国际收支状况，对年度总额进行调整。

此外，廖志明提示，投资与美元挂钩的理财产品还需关注汇率风险，“目前市场对美元汇率的走势还存在一定的分歧。总体来看，在加息周期，美元容易升值，但也不排除后期出现汇率贬值的风险。有时投资的美元产品虽然赚钱了，但兑换成人民币后可能又亏了”。

廖志明认为，目前银行理财子公司、基金公司推出的外币理财产品相对而言数量较少、规模较小且选择范围有限，属于“小众”产品。这类产品更适合理财意识较高、对外汇有一定理解或研究的金融消费者。

关键词： 中国银行 定期存款利率 结构性存款